Türkiye’de alternatif finansal yatırım araçları arasındaki dinamik etkileşim: uygulamalı bir analiz

dc.authorid0000-0001-9239-8228en_US
dc.contributor.authorCihangir, Mehmet
dc.contributor.authorPolat, Mehmet Ali
dc.contributor.authorÇalışkan, Uğraş
dc.date.accessioned2021-05-21T11:52:48Z
dc.date.available2021-05-21T11:52:48Z
dc.date.issued2020en_US
dc.departmentMTÖ Üniversitesi, Sosyal ve Beşeri Bilimler Fakültesi, Uluslararası Ticaret ve Finansman Bölümüen_US
dc.description.abstractBu çalışmada; Türkiye’de altın, borsa, döviz ve faiz getirileri arasındaki etkileşim, 2002:M01-2019:M11 dönemi için VAR yöntemiyle incelenmiştir. Etki-tepki fonksiyonlarına göre dövizin getirisi arttığında; borsa, altın ve faiz de artmış, altının getirisi arttığında; borsa, altın ve faiz ilk dönemde artmış, sonra döviz ve altın azalmaya başlamıştır. Borsanın getirisi azaldığında; altın, döviz ve faiz ilk dönemde azalmış, sonra artmaya başlamıştır. Faizler arttığındaysa; borsa, altın ve döviz azalmaya başlamıştır. Varyans ayrıştırması analizinde; faizdeki değişimlerin %31’inin dövizden, %10.8’inin altından, %3.8’inin borsadan kaynaklandığı, altın fiyatlarındaki değişimlerin %10.2’sinin döviz, %2.3’ünün borsa kaynaklı olduğu, borsanın getirisinde yaşanan değişimlerin %7.8’inin altından kaynaklandığı ortaya çıkmıştır. Dövizin getirisinde meydana gelen değişimlerin%38’inin altında, %14’ünün borsada ve %1.3’ünün faizde meydana gelen değişimlerden kaynaklandığı görülmüştür. Seriler arasındaki nedensellik ilişkileri Granger testiyle incelenmiş ve dövizden altına; altın, borsa ve dövizden faize; borsadan dövize doğru tek yönlü nedensellik ilişkileri bulunmuştur.en_US
dc.description.abstractIn this study, the interactions among the return of gold, stock market, exchange rate and interest are analyzed by VAR method for 2002:M01-2019:M11 period. According to impulse-response functions; when the return on exchange rate rises, stock exchange, gold and interest increase and when the return on gold rises, stock exchange, gold and interest increase in the first period and then exchange rate and interest started to decrease. When the stock market's return decreases; gold, exchange rate and interest rate began to decrease. Moreover, when interest rates increase; stock market, gold and exchange rate began to decline in variance decomposition analysis, it is revealed that %31 of the changes in interest is resulted by exchange rate, %10.8 is by gold and %3.8 is by stock exchange. In addition, %10.2 of the changes in gold prices is by exchange rate, %2.3 is by stock exchange and %7.8 of the changes in return of stock exchange is resulted by gold. It is seen that %38 of the changes in exchange rate is due to the change in gold, %14 of it is due to stock exchange and %1.3 is due to interest. Causality relationships between the series are examined by Granger test and one-way causality relationships are found from exchange rate to gold, from gold, stock exchange and exchange rate to interest; from stock exchange to exchange rate.en_US
dc.identifier.citationCihangir, M, Polat, M. A., Çalışkan, U. (2020). Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz . Yaşar Üniversitesi E-Dergisi , 15 (60) , 920-940 .en_US
dc.identifier.endpage940en_US
dc.identifier.issue60en_US
dc.identifier.startpage920en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12899/143
dc.identifier.volume15en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.institutionauthorPolat, Mehmet Ali
dc.language.isotren_US
dc.publisherYaşar Üniversitesien_US
dc.relation.ispartofJournal of Yasar University = (Yaşar Üniversitesi E-Dergi)en_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectFinansal Yatırım Araçlarıen_US
dc.subjectVektör Otoregresif Modelen_US
dc.subjectNedensellik Analizien_US
dc.subjectFinancial Investment Instrumentsen_US
dc.subjectVector Autoregressive Modelen_US
dc.subjectCausality Analysisen_US
dc.titleTürkiye’de alternatif finansal yatırım araçları arasındaki dinamik etkileşim: uygulamalı bir analizen_US
dc.title.alternativeDynamic interaction among alternative financial investment instruments in Turkey: an empirical analysisen_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Yükleniyor...
Küçük Resim
İsim:
Mehmet CİHANGİR-Makale Dosyası.pdf
Boyut:
976.14 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam Metin / Full Text
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.44 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama: