Türkiye'de politik istikrarın doğrudan yabancı yatırımlara etkisi: Fourier Adl eşbütünleşme testinden kanıtlar
Künye
KIZILKAYA O,KIZILKAYA O (2021). TÜRKİYE’DE POLİTİK İSTİKRARIN DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMLARA ETKİSİ: FOURİER ADL EŞBÜTÜNLEŞME TESTİNDEN KANITLAR. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 0(60), 571 - 587. Doi: 10.18070/erciyesiibd.951065Özet
Araştırmacılar için doğrudan yabancı yatırım girişlerini etkileyen faktörlere yoğunlaşmak
motive edici bir konu olmaya devam etmektedir. Literatürde politik istikrar düzeyi, yabancı yatırımları
çekmeyi amaçlayan ev sahibi ülkeler için önemli bir konum avantajı olarak kabul edilmektedir. Bu
çalışmanın amacı, Türkiye’de politik istikrar ile doğrudan yabancı yatırım girişleri arasındaki ilişkiyi
ampirik olarak test etmek ve bu ilişkiyi destekleyen daha iyi sonuçlar elde etmektir. Bu amaç
doğrultusunda 1998Q1-2019Q4 dönemine ait üç aylık veriler kullanılmıştır. Serilerin durağanlık
özelliği ADF ve Fourier ADF birim kök testleri kullanılarak sınanmıştır. İlk farklılıkları alındığında
tüm değişkenlerin durağan olduğu tespit edilmiştir. Seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı
Fourier ADL eşbütünleşme testi ile araştırılmıştır. Elde edilen bulgular Türkiye’de politik istikrar ile
doğrudan yabancı yatırımlar arasında pozitif bir ilişkinin varlığını ortaya koymaktadır. Ampirik
bulgular çerçevesinde Türkiye ekonomisine yönelik politika önerileri sunulmuştur. Focusing on the factors which affecting FDI inflows remain as a motivating issue for
researchers. In the literature, the political stability level recognized as an important location advantage
for host countries that aiming to attract foreign investment. The aim of this study is testing the
relationship between political stability and foreign direct investment inflows empirically in Turkey and
to obtain better results that support this relationship. For this purpose, quarterly data for the period of
1998Q1-2019Q4 are used. Stationarity of the series is tested using ADF and Fourier ADF unit root
tests. All variables are found to be stationary when their initial differences are taken. The existence of
the cointegration relationship between the series is investigated with the Fourier ADL cointegration
test. The findings reveal a positive relationship between political stability and foreign direct investments
in Turkey. Policy recommendations for the Turkish economy are presented within the framework of
empirical findings.