Stock simulation with stochastic models: An Application In Istanbul Stock Exchange
Künye
Özkan, T. (2020). Stock Sımulatıon Wıth Stochastıc Models: An Applıcatıon In Istanbul Stock Exchange . Malatya Turgut Özal Üniversitesi İşletme ve Yönetim Bilimleri Dergisi , 1 (1) , 23-37 .Özet
Financial markets are the markets where price changes are experienced depending on
the instant changes. That’s why, recent studies focus on constant time stochastic models
to model stock prices. Geometric Brownian Motion (GBM) is a popular and the most
appropriate method to model future prices of stocks, commodity and so on randomly. In
this study, usability of GBM model on firms which have operations in main metal
industry and Istanbul Stock Exchange. The findings of the study have revealed that
GBM is an appropriate model for estimation of stock prices. Finansal piyasalar anlık değişimlerin değişimlere bağlı olarak fiyat değişimlerinin
yaşandığı piyasalardır. Bu nedenle son yıllarda yapılan çalışmalar, hisse senedi
fiyatlarının modellenmesinde sürekli zamanlı stokastik modeller üzerine
yoğunlaşmaktadır. Geometrik Brownian Hareket (Geometric Brownian Motion-GBM);
hisse senedi, emtia ve benzeri finansal varlıkların fiyatlarının gelecekte alması olası
değerlerinin rastsal bir biçimde modellenmesi için kullanılan en uygun ve popüler
yöntem olarak kabul edilir. Bu çalışmada, GBM modelinin Borsa İstanbul (BIST)’ da
işlem gören metal ana sanayi sektöründeki şirketler için kullanılabilirliği
değerlendirilmiştir. Çalışma sonucunda elde edilen bulgular, GBM modelinin hisse
senedi fiyat tahmini için uygun bir model olduğunu ortaya koymuştur
Kaynak
Malatya Turgut Özal Üniversitesi İşletme ve Yönetim Bilimleri DergisiCilt
1Sayı
1Bağlantı
https://dergipark.org.tr/tr/pub/mtuiyb/issue/53412/679488https://hdl.handle.net/20.500.12899/555